Efecto de la liberalización en la industria de seguros

Introducción

El viaje del proceso de liberalización de los seguros en la India tiene ahora más de siete años. El primer hito importante en este viaje ha sido la aprobación de la Ley de autoridad reguladora y de desarrollo de seguros de 1999. Esto, junto con las enmiendas a la Ley de seguros de 1983, las leyes LIC y GIC allanan el camino para la entrada de actores privados y posiblemente la privatización de la hasta ahora monopolios públicos LIC y GIC. La apertura de los seguros al sector privado, incluida la participación extranjera, ha dado lugar a diversas oportunidades y desafíos.

Concepto de seguro

En nuestra vida diaria, siempre que hay incertidumbre hay una implicación de riesgo. El instinto de seguridad contra tal riesgo es una de las fuerzas motivadoras básicas para determinar las actitudes humanas. Como secuela de esta búsqueda de seguridad, debe haber nacido el concepto de seguro. El impulso de proporcionar un seguro o protección contra la pérdida de vidas y propiedades debe haber impulsado a las personas a hacer algún tipo de sacrificio voluntariamente para lograr la seguridad a través de la cooperación colectiva. En este sentido, la historia de los seguros probablemente sea tan antigua como la historia de la humanidad.

El seguro de vida, en particular, brinda protección al hogar contra el riesgo de muerte prematura de su miembro que gana ingresos. Los seguros de vida en los tiempos modernos también brindan protección contra otros riesgos relacionados con la vida, como el de la longevidad (es decir, el riesgo de sobrevivir a la fuente de ingresos) y el riesgo de discapacidad y enfermedad (seguro médico).

Los productos que aseguran la longevidad son pensiones y rentas vitalicias (seguro contra la vejez). Los seguros distintos de los de vida brindan protección contra accidentes, daños a la propiedad, robos y otras responsabilidades. Los contratos de seguros distintos de los de vida suelen tener una duración más corta en comparación con los contratos de seguros de vida. La combinación de la cobertura de riesgos y el ahorro es peculiar de los seguros de vida. El seguro de vida brinda protección e inversión.

Los seguros son una bendición para las empresas. El seguro proporciona alivio a corto y largo plazo. El alivio a corto plazo tiene como objetivo proteger al asegurado de la pérdida de la propiedad y la vida mediante la distribución de la pérdida entre un gran número de personas a través de los portadores de riesgos profesionales, como las aseguradoras. Permite que un empresario se enfrente a una pérdida imprevista y, por lo tanto, no debe preocuparse por la posible pérdida. El objetivo a largo plazo es el crecimiento económico e industrial del país mediante la puesta a disposición de una inversión de enormes fondos con aseguradoras de la industria y el comercio organizados.

Seguro general

Antes de las nacionalizaciones de la industria de seguros generales en 1973, la Ley GIC se aprobó en el Parlamento en 1971, pero entró en vigor en 1973. Había 107 compañías de seguros generales, incluidas sucursales de compañías extranjeras, que operaban en el país al momento de la nacionalización, estas compañías se fusionaron y agrupados en las siguientes cuatro subsidiarias de GIC como National Insurance Co. Ltd., Calcuta; The New India Assurance Co. Ltd., Mumbai; Oriental Insurance Co. Ltd., Nueva Delhi y United India Insurance Co. Ltd., Chennai y Now desvinculadas.

El negocio de seguros generales en la India se divide en general en incendios, marinos y varios GIC, además de manejar directamente la aviación y el negocio de reaseguros administra el Plan de seguro integral de cosechas, el seguro de accidentes personales, el plan de seguridad social, etc. El GIC y sus subsidiarias de acuerdo con el objetivo de nacionalización para difundir el mensaje de los seguros a lo largo y ancho y para brindar protección de seguros a los sectores más débiles de la sociedad, están haciendo esfuerzos para diseñar nuevas coberturas y también para popularizar otros negocios no tradicionales.

Liberalización de seguros

La regulación integral del negocio de seguros en la India entró en vigor con la promulgación de la Ley de Seguros de 1983. Intentó crear una autoridad reguladora y de supervisión fuerte y poderosa en el Contralor de Seguros con poderes para dirigir, asesorar, investigar, registrar y liquidar compañías de seguros, etc. Sin embargo, como consecuencia de la nacionalización del negocio de seguros, la mayor parte de las funciones reguladoras se retiraron del Contralor de Seguros y se transfirieron a los propios aseguradores.

El Gobierno de la India en 1993 había establecido un comité de alto poder por RN Malhotra, ex gobernador del Banco de la Reserva de la India, para examinar la estructura de la industria de seguros y recomendar cambios para hacerla más eficiente y competitiva teniendo en cuenta los cambios estructurales en otras partes del sistema financiero del país.

Recomendaciones del Comité Malhotra

El comité presentó su informe en enero de 1994 recomendando que se permita a las aseguradoras privadas coexistir con empresas gubernamentales como las empresas LIC y GIC. Esta recomendación había sido motivada por varios factores, como la necesidad de una cobertura de seguros más profunda en la economía y una escala mucho mayor de movilización de fondos de la economía, y una escala mucho mayor de movilización de fondos de la economía para el desarrollo de infraestructura. . La liberalización del sector de los seguros está impulsada, al menos en parte, por la necesidad fiscal de aprovechar la gran reserva de ahorro de la economía. Las recomendaciones del comité fueron las siguientes:

o Aumentar la base de capital de LIC y GIC hasta Rs. 200 millones de rupias, la mitad retenidas por el gobierno y el resto vendido al público en general con reservas adecuadas para sus empleados.
o Se otorga al sector privado para ingresar a la industria de seguros con un capital desembolsado mínimo de Rs. 100 millones de rupias.
o Se permitirá la entrada de seguros extranjeros mediante la flotación de una empresa india, preferiblemente una empresa conjunta con socios indios.

o Se inician los pasos para establecer un regulador de seguros sólido y eficaz en la forma de una junta autónoma estatutaria en las líneas de SEBI.
o Número limitado de empresas privadas que se permitirán en el sector. Pero no se permite ninguna firma en el sector. Pero ninguna empresa está autorizada a operar en ambas líneas de seguros (vida o no vida).
o El Comité Asesor de Tarifas (TAC) está desvinculado de GIC para funcionar como un organismo estatutario separado bajo la supervisión necesaria de la autoridad reguladora de seguros.

oTodas las compañías de seguros serán tratadas en pie de igualdad y se regirán por las disposiciones de la Ley de seguros. No se otorga ninguna dispensa especial a las empresas gubernamentales.
oConstitución de un organismo regulador fuerte y eficaz con una fuente independiente de financiación antes de permitir la entrada de empresas privadas al sector.

competencia al sector gubernamental:

Las empresas gubernamentales ahora tienen que enfrentarse a la competencia de las compañías de seguros del sector privado, no solo en la emisión de una variedad de productos de seguros, sino también en varios aspectos en términos de servicio al cliente, canales de distribución, técnicas eficaces de venta de los productos, etc. La privatización del sector de seguros ha abrió las puertas a innovaciones en la forma en que se pueden realizar transacciones comerciales.

Las compañías de seguros de la nueva era se están embarcando en nuevos conceptos y formas más rentables de realizar transacciones comerciales. La idea es clara para atender al máximo negocio al menor costo. Y poco a poco, con el tiempo, parece que se está perdiendo la antigua norma que prevalece en las empresas gubernamentales de expandirse mediante la creación de sucursales.

Entre las técnicas que parecen ponerse al día rápidamente como una alternativa para atender a los seguros del sector rural y social se encuentra el arreglo de eje y radio. Estos, junto con los participantes de las ONG y los Grupos de Autoayuda (GAA), han realizado la mayor parte de la venta de las políticas del sector rural y social.

El principal desafío proviene de los bancos comerciales que tienen una amplia red de sucursales. En este sentido, es importante mencionar aquí que LIC ha celebrado un acuerdo con Corporations Bank con sede en Mangalore para aprovechar su infraestructura en beneficio mutuo con el monolito de seguros adquiriendo una participación estratégica del 27 por ciento, Corporation Bank ha decidido abandonar sus planes de promover una compañía de seguros de vida.

El banco actuará como agente corporativo de LIC en el futuro y recibirá comisiones sobre las pólizas vendidas a través de sus sucursales. LIC, con su red de sucursales de cerca de 2100 oficinas, permitirá a Corporation Bank establecer centros de extensión. Cajeros automáticos o sucursales en sus instalaciones. Corporation Bank, a su vez, implementaría un sistema de gestión de flujo de efectivo eficaz para LIC.